将适当的产品通过适当的渠道销售或者提供给适合的客户，是金融机构产品适当性管理中的重要内容。阳光人寿河北分公司发布风险提示：投资切忌“想当然”，三步认清“适当性”。

      一、案例介绍

      吕阿姨是一位企业退休人员，主要依靠每年5万元的退休金生活。2023年听女儿的朋友小华说她自己投了个理财，收益非常好，投入50万元一年就收到了10万元“利息”，强烈劝吕阿姨跟着一起挣钱。吕阿姨考虑到自己的实际情况，告知说自己投不了那么多，小华一次次“热心”推荐，基于为孙辈储备资金的憧憬和对女儿朋友的信任，吕阿姨头脑一热拿出毕生积蓄购买了交费50万元的金融产品。在购买产品前，金融机构强制性要求做“适当性”问卷调查，以判断吕阿姨的投资匹配性和交费能力、风险承受能力等，在小华的“温馨提示”下，吕阿姨填写了年收入100万元。

      2024年吕阿姨家中成员突发重病，急需大额医疗费用，为治病救人，吕阿姨找到小华想要把50万元本金拿出来使用，却震惊地发现她投资的金融产品是长期的，未到期产品拿不出来，如果强行解约会有重大损失。吕阿姨找小华理论此事，小华自己也无法赔偿吕阿姨的损失，两家的友谊不复存在。

      二、案例分析

     《银行保险机构消费者权益保护管理办法》中明确规定：银行保险机构销售产品或者提供服务时，应当根据产品或者服务的特性评估其对消费者的适合度，并在销售时充分披露关键信息，不得进行虚假或者引人误解的宣传。即将于2026年2月1日执行的《金融机构产品适当性管理办法》更是全面对“适当性管理”做出更加细致、严格的要求，对金融机构和消费者都加强了保护。

      本案中吕阿姨过于信任他人，在适当性评估中未进行真实作答；销售人员小华无视吕阿姨财务状况，引导其选择与实际能力不匹配的产品，双方均对本次纠纷负有一定责任。

      三、风险提示

     （一） 摸清钱包再签字，守住交费“安全线”

      购买金融产品前务必基于当前及未来可预见的稳定收入考虑，审慎评估能否长期持有投资产品，或持续承担每年的产品支出。必须为收入波动、突发灾难等开支预留充足备用金，不能仅仅因为“信任”就进行投资，决不购买超出实际承受能力的产品。

     （二）看清合同规则，要求明确解释损失风险

      无论购买何种金融产品，消费者均有权要求销售人员或金融单位对合同做全面、清晰的解释，并应如实反馈自身理解。如遇讲述内容与理解内容不相符的情况，尽早联系金融机构官方客服，及时沟通，确保明确认知，不轻信合同外承诺。

     （三）评估交费持续性，优先选择可控方案

      购买需连续交费的金融产品时，要充分评估自身存款及未来交费期内是否有稳定能力持续交费，如遇中途收入减少或急用钱，有哪些合法补救措施等。务必提前了解这些“应急按钮”使用条件、操作流程及具体规则，避免遇困时手足无措。

     《金融机构产品适当性管理办法》的出台，是维护行业健康发展、保障消费者合法权益的必然结果。金融机构应与消费者共同努力，合规销售、理性投资，实现金融市场不断发展和百姓财富不断增值。